2026年9月24日，财联社报道称日本JSR、东京应化、信越化学拟自2026年10月1日起对全球光刻胶新订单提价，基础涨幅约15%，高端ArF长协报价上调16%—22%；同时国内晶圆厂对国产光刻胶的测试机会增加，基础验证周期由1—2年缩短至6—12个月。

2026年9月24日，财联社报道称日本JSR、东京应化、信越化学拟自2026年10月1日起对全球光刻胶新订单提价，基础涨幅约15%，高端ArF长协报价上调16%—22%；同时国内晶圆厂对国产光刻胶的测试机会增加，基础验证周期由1—2年缩短至6—12个月。

来源：海外光刻胶涨价潮起 国产验证周期从1-2年缩至6-12月

• 彤程新材 603650：产业链中确定性最高的受益者之一，同时具备KrF、ArF量产能力；半导体光刻胶已达到吨级销售规模，上海布局总产能约1000吨，且公司已出现验证周期缩短和批量稳定供货的直接反馈。（东方财富）
• 鼎龙股份 300054：聚焦高端制程光刻胶，KrF、ArF产品合计40余款，300吨量产线已于2026年3月投产，并已取得千万元级长期订单；若验证加速，订单转化和产能爬坡可能改善业绩弹性。（东方财富）
• 南大光电 300346：国内ArF光刻胶核心标的，设计产能50吨/年，已有6款产品通过验证并实现正式销售；2026年上半年ArF光刻胶销售收入同比增长48%，但当前规模仍较小，属于高弹性、低基数标的。（东方财富）
• 晶瑞电材 300655：半导体光刻胶业务占其整体光刻胶收入80%—90%，紫外宽谱负胶和I线产品已大规模量产，ArF、KrF已有小批量销售；更直接受益于中低端国产替代和客户导入提速，高端弹性弱于彤程新材、鼎龙股份。（东方财富）

• 芯联集成 688469：若日系光刻胶实际涨价，理论上会增加材料成本，但公司称光刻胶仅占整体成本约1%，且主要业务不一定使用涨幅最大的ArF，实际负面影响较弱。（东方财富）
• 士兰微 600460：晶圆制造环节存在一定原材料成本上升压力，但公司营收规模较大、光刻胶成本占比有限，且可通过多源采购和库存管理缓冲，负面影响偏边际。（东方财富）
• 晶合集成 688249：作为晶圆制造商可能面临进口光刻胶采购成本上升，但公司明确表示间接材料成本占比较低，且并非所有产品都使用高价值ArF，盈利影响有限。（东方财富）

1. 📌日本光刻胶供应商提价，直接影响海外光刻胶采购成本和供应链议价权；但截至2026年9月24日，部分国内晶圆厂仍表示尚未收到正式调价通知。
   《科创板日报》/财联社报道称，JSR、东京应化、信越化学自2026年10月1日起执行新定价体系，全品类新订单基础涨幅15%，高端ArF长协涨幅16%—22%；华虹宏力、士兰微称尚未收到正式调价通知。（东方财富）
2. 💭海外产品涨价会提高国产光刻胶相对于进口产品的性价比，并增强晶圆厂建立多供应商体系的动力。
   国内晶圆厂普遍采用国内外多源采购并保有安全库存；报道同时指出，涨价本身对晶圆厂整体成本冲击有限，但为本土替代打开加速窗口。（东方财富）
3. 📌晶圆厂增加国产光刻胶测试机会，验证周期可能从1—2年缩短至6—12个月，首先利好已经具备客户验证、量产和稳定供货能力的厂商，而非所有概念公司。
   彤程新材董秘办向《科创板日报》表示，下游测试机会大幅增加，基础验证周期由1—2年缩短至6—12个月；其多款ArF产品已完成客户端全流程验证并实现批量稳定供货。（东方财富）
4. 💭高端ArF、KrF光刻胶的导入速度提升，将先转化为送样、验证和小批量订单，再逐步转化为收入与产能利用率提升。
   目前国内ArF国产化率仍不足5%、KrF约10%，海外产品尚未断供，国产光刻胶仍处于早期导入阶段；决定放量的核心仍是长期工艺稳定性和持续量产能力。（东方财富）
5. 💭上游树脂、光敏剂、功能单体和配套材料也可能受益，但传导弱于光刻胶成品，只有已经进入客户认证或稳定供货的企业具备较清晰弹性。
   南大光电年报披露，其光刻胶研发覆盖功能单体、功能树脂、光敏剂，并具备从原材料到光刻胶产品及配套材料的自主化能力。（巨潮资讯）
6. 📌晶圆制造企业受到的负面影响有限，光刻胶在整体成本中占比较低，且不同制程并不都使用高价值ArF光刻胶。
   芯联集成称光刻胶约占整体成本1%；晶合集成表示间接材料成本占比较低，且并非所有产品流程都会使用高价值ArF光刻胶。（东方财富）

• 涨价消息目前主要由媒体报道，部分国内晶圆厂截至9月22日仍未收到正式调价通知，实际执行范围、客户差异化报价和涨幅可能低于报道口径。（东方财富）
• 海外厂商目前并未断供，日系产品仍是晶圆厂主流采购，国产替代更多是增加验证和备选供应商，并不等于短期大规模替换。（东方财富）
• 光刻胶是高可靠性材料，价格并非晶圆厂选择供应商的首要因素；国产产品仍需证明技术等效、批次一致性和长期稳定量产能力。（东方财富）
• 国产光刻胶企业短期可能以扩大验证、抢占份额为主，不一定同步涨价，价格上涨带来的利润率改善暂时不能作为核心逻辑。鼎龙股份已明确表示，现阶段优先推动稳定量产，定价调整要等产能完全释放、出货规模提升后再考虑。（东方财富）
• 南大光电虽然高端ArF弹性较大，但2025年ArF业务收入约2000万元，当前仍处于爬坡阶段；若验证转量产不及预期，市场估值可能先于基本面回落。（东方财富）

市场是否已反应：市场已有一定反应。9月16日至9月24日光刻胶概念股指数一度上涨3.08%，但9月24日收盘回落1.89%，说明“海外涨价+国产替代”主题已被部分交易，后续股价需要由正式调价、客户验证进展、订单和收入兑现继续验证，而不能仅靠消息刺激。（东方财富）

相对事件前一日收盘的累计涨幅，已扣除中证1000。

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