#221 · 10-12 15:11 · 涨价/价格大幅波动 · 🟢 值得关注

存储长协锁产能，国产设计商或受益

兆易创新
603986 · 2188亿
待开盘
东芯股份
688110 · 432亿
待开盘
君正股份
300223 · 575亿
待开盘
⏱ 历史同类：最强也最持久，前5天约+5%，之后仍偏强，可拿久一些
🛑 收盘跌超5%，次日开盘离场

🔗 AI需求强→产能锁定→现货收紧→存储涨价→国产替代

走势（扣除中证1000）

还没有行情数据。

详细信息

事件三星明年存储产量的80%已被…

二手报道称三星2027年约80%存储产能已被长协锁定；官方已确认AI需求强、存储供给偏紧。（东方财富）

来源：三星明年存储产量的80%已被长协锁定

受益公司（5家）兆易创新、东芯股份、君正股份等
  • 兆易创新 603986：国产存储替代与涨价弹性较高
    SPI NOR、SPI NAND、利基型DRAM · ✅ 年报：存储芯片，占营收85% · 市值 2188 亿 · 事前5日 -9%
  • 东芯股份 688110：中小容量存储供给收紧，议价改善
    SLC NAND、利基型DRAM · ✅ 年报：NAND，占营收65% · 市值 432 亿 · 事前5日 -7%
  • 君正股份 300223：车规与工业存储需求相对刚性
    DRAM、SRAM、NOR Flash、NAND Flash · ✅ 年报：存储芯片，占营收67% · 市值 575 亿 · 事前5日 -11%
  • 澜起科技 688008：服务器内存扩容带动接口芯片需求
    DDR5内存接口芯片、CXL内存扩展芯片 · ✅ 年报：互连类芯片，占营收93% · 市值 2341 亿 · 事前5日 -2%
  • 江波龙 301308：模组涨价可传导，但受颗粒成本约束
    企业级DDR5 RDIMM、SSD、UFS、eMMC · ✅ 年报：存储产品及相关，占营收100% · 市值 1249 亿 · 事前5日 -9%
传导链（5步）3步有出处
  1. 📌AI服务器需求强，存储供给仍偏紧
    三星2026Q2业绩公告 （news.samsung.com）
  2. 📌三星拟提高DRAM、NAND长协覆盖率
    三星2026Q2业绩会转述 （roic.ai）
  3. 📌报道称三星明年约80%产能已锁定
    事件报道：科创板日报 （东方财富）
  4. 💭现货供应减少，价格和议价权上升
    三星2026Q2业绩公告 （news.samsung.com）
  5. 💭国产存储设计商迎替代与涨价窗口
    兆易创新、东芯股份官网 （gigadevice.com.cn）
风险与反证3条
  • 三星实际锁定比例低于80%
  • 国产产品与高端DRAM/NAND不完全替代
  • 模组商涨价难覆盖颗粒成本

市场是否已反应：存储板块已交易涨价预期，事件增量偏情绪。

历史同类50个事件，5天平均 ▲6.4%

回放里同类事件 AI 点名的前 3 只：持有 3 天平均 ▲5.7%，5 天平均 ▲6.4%，74% 跑赢中证1000。最好和最差的几个：

  • 2025-11-07 有机硅及相关化工品价格持续上涨
    合盛硅业 +21%、新安股份 +23%、东岳硅材 +47%｜5天平均 +31%
  • 2026-02-26 钨原料价格上涨带动刀具企业集中调价
    章源钨业 +31%、翔鹭钨业 +28%、厦门钨业 +26%｜5天平均 +28%
  • 2026-04-08 电子布及覆铜板上游材料涨价
    宏和科技 +31%、中国巨石 +15%、山东玻纤 +7%｜5天平均 +18%
  • 2026-07-07 PCB上游电子布供应紧张推动产品提价
    宏和科技 -6%、中国巨石 -13%、山东玻纤 -3%｜5天平均 -7%
  • 2026-09-09 国际糖价上涨及厄尔尼诺扰动全球糖供应
    中粮糖业 -19%、*ST广糖 -21%、粤桂股份 -10%｜5天平均 -17%
数据表事前5日 / 第3天 / 第5天
股票事前5日第3天第5天
兆易创新———
东芯股份———
君正股份———

相对事件前一日收盘的累计涨幅，已扣除中证1000。

参考来源7个

更新于 10-12 19:00。仅供研究参考，不构成投资建议。