#195 · 10-10 02:14 · · 🟢 值得关注

DMC涨价，单体龙头盈利修复

合盛硅业
603260 · 391亿
持有第1天 ▼0.4%
东岳硅材
300821 · 206亿
持有第1天 ▲2.6%
兴发集团
600141 · 327亿
触发止损（第1天）▼7.3%
⏱ 历史同类：涨幅集中在前3个交易日，参考持有3～5天
🛑 收盘跌超5%，次日开盘离场

🔗 减产控供→DMC涨价→单体盈利修复→深加工提价

走势（扣除中证1000）

━ 合盛硅业━ 东岳硅材━ 兴发集团
-19%-9%+0%+9%+19%买入日D-5东岳硅材 +7%合盛硅业 -2%兴发集团 -8%

详细信息

事件有机硅行业供需格局持续改善…

2026年10月8日有机硅板块上涨，DMC价格升至14400—15000元/吨，行业供需持续改善。

来源：有机硅行业供需格局持续改善

受益公司（6家）合盛硅业、东岳硅材、兴发集团等
  • 合盛硅业 603260：产能规模大，一体化成本优势明显
    DMC、有机硅单体 · ✅ 年报：有机硅，占营收44% · 市值 391 亿 · 事前5日 +9%
  • 东岳硅材 300821：单体产能高，价格上涨直接改善盈利
    有机硅单体、硅橡胶 · ✅ 年报：107胶，占营收47% · 市值 206 亿 · 事前5日 +16%
  • 兴发集团 600141：单体及下游深加工产能均较大
    有机硅单体、光伏胶、硅油 · ✅ 年报：有机硅系列，占营收9% · 市值 327 亿 · 事前5日 +3%
  • 新安股份 600596：有机硅与工业硅协同，受益于价差修复
    有机硅单体、硅橡胶、硅油 · ✅ 年报：硅基基础产品，占营收15% · 市值 148 亿 · 事前5日 +3%
  • 三友化工 600409：单体及下游胶产品产能明确
    有机硅单体、107胶、110胶 · ✅ 年报：二甲基硅氧烷混合环体，占营收7% · 市值 131 亿 · 事前5日 +7%
  • 鲁西化工 000830：有机硅业务对价格弹性较高
    有机硅单体、硅橡胶 · ✅ 年报：化工新材料产品，占营收67% · 市值 222 亿 · 事前5日 +6%
受损公司（1家）硅宝科技
  • 硅宝科技 300019：有机硅聚合物采购占比较高，成本承压
    有机硅密封胶 · ✅ 年报：建筑类用胶，占营收38% · 市值 61 亿 · 事前5日 +15%
传导链（5步）4步有出处
  1. 📌10月8日DMC报价约14400—15000元/吨
    证券日报 （yjgmall.com）
  2. 📌2026年新增产能有限，新能源与电子需求增长
    合盛硅业募集说明书 （上交所）
  3. 📌行业减产自律，DMC供需由失衡转向再平衡
    东岳硅材2025年年报 （vip.stock.finance.sina.com.cn）
  4. 📌有机硅单体价格上涨，生产企业盈利修复
    兴发集团2025年年报 （money.finance.sina.com.cn）
  5. 💭DMC涨价→单体企业利润改善→板块估值修复
    推断
风险与反证3条
  • 涨价持续性取决于减产和需求兑现
  • 下游提价不畅可能压缩深加工利润
  • 新增复产或需求走弱会反转行情

市场是否已反应：10月8日板块已强势拉升，短期预期反映较多

数据表事前5日 / 第3天 / 第5天
股票事前5日第3天第5天
合盛硅业▲9.4%——
东岳硅材▲15.4%——
兴发集团▲3.4%——

相对事件前一日收盘的累计涨幅，已扣除中证1000。

参考来源6个

更新于 10-12 18:20。仅供研究参考，不构成投资建议。