#186 · 10-10 00:15 · · 🟢 值得关注

广东扩产人形机器人，零部件链或先受益

拓斯达
300607 · 138亿
持有第1天 ▼1.3%
汇川技术
300124 · 1371亿
持有第1天 ▲1.6%
鸣志电器
603728 · 208亿
持有第1天 ▼3.4%
⏱ 历史同类：涨幅集中在前3个交易日，参考持有3～5天
🛑 收盘跌超5%，次日开盘离场

🔗 广东扩产→整机放量→关节部件→视觉驱动→供应商受益

走势（扣除中证1000）

━ 拓斯达━ 汇川技术━ 鸣志电器
-5%-3%+0%+3%+5%买入日D-5汇川技术 +2%拓斯达 -0%鸣志电器 -2%

详细信息

事件广东力争到2028年人形机器…

广东提出到2028年人形机器人年产量突破8万台，并打造具身智能产业高地。

来源：广东力争到2028年人形机器人年产量突破8万台

受益公司（10家）拓斯达、汇川技术、鸣志电器等
  • 拓斯达 300607：广东本地整机与工业场景落地受益
    人形机器人、工业机器人、智能工作站 · ✅ 年报：工业机器人及自动化应用系统，占营收55% · 市值 138 亿 · 事前5日 -4%
  • 汇川技术 300124：核心零部件已获部分客户定点
    无框力矩电机、丝杠、执行器 · ✅ 年报：工业自动化与数字化，占营收55% · 市值 1371 亿 · 事前5日 +3%
  • 鸣志电器 603728：灵巧手电机及机器人客户合作明确
    空心杯电机、关节模组 · ✅ 年报：控制电机及其驱动系统，占营收88% · 市值 208 亿 · 事前5日 +2%
  • 江苏雷利 300660：机器人零部件矩阵较完整
    空心杯电机、丝杠、灵巧手模组 · ✅ 年报：MA-电机及组件，占营收28% · 市值 134 亿 · 事前5日 +3%
  • 绿的谐波 688017：人形机器人高精度传动核心供应商
    谐波减速器、旋转执行器 · ✅ 年报：谐波减速器及金属部件，占营收83% · 市值 484 亿 · 事前5日 -2%
  • 拓普集团 601689：已设机器人执行器事业部
    直线执行器、旋转执行器、灵巧手 · ✅ 年报：机器人执行器，占营收0% · 市值 748 亿 · 事前5日 -2%
  • 奥比中光 688322：承担人形机器人环境感知环节
    3D视觉模组、机器人视觉方案 · ✅ 年报：传感器，占营收47% · 市值 337 亿 · 事前5日 -3%
  • 伟创电气 688698：产品可直接用于人形机器人
    关节模组、空心杯电机驱动器 · ✅ 年报：伺服系统及控制系统，占营收36% · 市值 85 亿 · 事前5日 -5%
  • 中大力德 002896：减速器和一体化执行单元受益
    谐波减速器、精密减速器 · ✅ 年报：精密减速器，占营收22% · 市值 112 亿 · 事前5日 -1%
  • 三花智控 002050：已布局机器人执行器业务
    仿生机器人机电执行器 · ❔ 年报主营里没找到这项业务 · 市值 1413 亿 · 事前5日 -1%
传导链（5步）4步有出处
  1. 📌广东提出2028年人形机器人年产量突破8万台。
    中国新闻网、东方财富 （东方财富）
  2. 📌广东已有整机企业推进人形机器人及工业场景应用。
    拓斯达官网 （topstarltd.com）
  3. 📌核心部件覆盖电机、驱动器、丝杠、编码器和执行器。
    汇川技术投资者关系记录 （巨潮资讯）
  4. 📌执行器、空心杯电机和关节模组已有产业化布局。
    拓普集团年报、鸣志电器年报 （tuopu.com）
  5. 💭产量目标提升将增加传动、驱动和视觉部件需求。
    各公司公开产品资料 （czleili.com）
风险与反证3条
  • 8万台是规划目标，未对应订单和利润承诺
  • 整机量产及实际应用进度可能低于预期
  • 核心零部件竞争加剧，价格和利润率承压

市场是否已反应：人形机器人板块已有多轮交易，政策目标本身或已部分计价。

数据表事前5日 / 第3天 / 第5天
股票事前5日第3天第5天
拓斯达▼5.2%——
汇川技术▲3.2%——
鸣志电器▲2.7%——

相对事件前一日收盘的累计涨幅，已扣除中证1000。

参考来源8个

更新于 10-12 18:09。仅供研究参考，不构成投资建议。