#155 · 10-07 04:01 · · 🟢 值得关注
AMD扩产利好领益、PCB与液冷链
| 领益智造 002600 · 965亿 | 已止损（第2天）▼4.4% |
| 立讯精密 002475 · 3826亿 | 触发止损（第3天）▼2.4% |
| 深南电路 002916 · 2541亿 | 已止损（第2天）▼6.6% |
⏱ 历史同类：涨幅集中在前3个交易日，参考持有3～5天
🛑 收盘跌超5%，次日开盘离场
🔗 AMD扩产→AI服务器增量→PCB/液冷放量→相关A股受益
走势（扣除中证1000）
━ 领益智造━ 立讯精密━ 深南电路
详细信息
事件苏姿丰：AI芯片需求非常旺盛…
受益公司（6家）领益智造、立讯精密、深南电路等
- 领益智造 002600：已批量供应AMD散热模组，直接性最高。（巨潮资讯）
AMD显卡散热模组、液冷板 · ✅ 年报：AI硬件，占营收81% · 市值 965 亿 · 事前5日 -0%
- 立讯精密 002475：AMD Turin已集成进8U算力服务器并进入量产。（巨潮资讯）
AMD Turin算力服务器、800Gb互连 · ✅ 年报：通讯及数据中心，占营收10% · 市值 3826 亿 · 事前5日 -4%
- 深南电路 002916：AI加速卡需求已成为PCB订单增长驱动。（巨潮资讯）
AI服务器高速高密高多层PCB · ✅ 年报：印制电路板，占营收56% · 市值 2541 亿 · 事前5日 -1%
- 胜宏科技 300476：AI算力卡及UBB产品已实现大规模量产。（巨潮资讯）
AI算力卡、UBB、交换机PCB · ✅ 年报：PCB制造，占营收94% · 市值 2067 亿 · 事前5日 -7%
- 沪电股份 002463：AI服务器和HPC相关PCB占通讯板收入约29%。（巨潮资讯）
AI服务器及HPC高多层PCB · ✅ 年报：产品销售收入(印制电路板业务)，占营收95% · 市值 2231 亿 · 事前5日 -1%
- 英维克 002837：具备服务器液冷全链条产品，受算力扩容间接带动。（巨潮资讯）
服务器冷板、快接头、CDU · ✅ 年报：机房温控节能产品，占营收56% · 市值 690 亿 · 事前5日 -6%
传导链（5步）3步有出处
- 📌AMD需求超过供应，计划2027年大幅增产。
- 📌AMD为无晶圆厂，依赖晶圆、封装测试供应商扩产。
- 💭AI芯片放量将推升服务器PCB、液冷及互连需求。
- 📌领益子公司已批量供应AMD显卡散热模组。
- ❓服务器整机与高端PCB厂商存在订单弹性，但需验证AMD直接订单。
风险与反证3条
- AMD扩产受先进封装、晶圆或出口管制制约。
- AI资本开支放缓，服务器订单不及预期。
- A股相关标的估值较高，利好兑现后波动加大。
市场是否已反应：AMD九月股价涨约30%，AI硬件预期已有部分计价。（finance.yahoo.com）
数据表事前5日 / 第3天 / 第5天
| 股票 | 事前5日 | 第3天 | 第5天 |
|---|
| 领益智造 | ▼0.2% | ▼4.6% | — |
| 立讯精密 | ▼4.6% | ▼2.5% | — |
| 深南电路 | ▼0.9% | ▼8.3% | — |
相对事件前一日收盘的累计涨幅，已扣除中证1000。
参考来源8个
更新于 10-12 19:00。仅供研究参考，不构成投资建议。