昇腾扩产预期升温，国产算力链受益

2026年10月6日，华为徐直军称昇腾在可统计的中国市场份额已超过英伟达；950DT超节点预计2026年底至2027年初规模供货。

来源：华为徐直军：昇腾中国市场份额已超英伟达 中国芯片自主化是必然之路

• 中际旭创 300308：超节点扩容提升高速互联需求
  800G/1.6T高速光模块 · ✅ 年报：光通信收发模块及器件，占营收99% · 市值 9523 亿 · 事前5日 -7%
• 新易盛 300502：国产AI集群建设拉动光模块
  高速光模块 · ✅ 年报：光互联产品，占营收100% · 市值 5426 亿 · 事前5日 -9%
• 天孚通信 300394：NPO光互联增加光器件需求
  光器件及光引擎 · ✅ 年报：无源光器件，占营收54% · 市值 2845 亿 · 事前5日 +0%
• 太辰光 300570：超节点扩容带来连接器增量
  光纤连接器 · ✅ 年报：光器件，占营收96% · 市值 482 亿 · 事前5日 -1%
• 源杰科技 688498：国产光互联芯片替代加速
  高速光芯片 · ✅ 年报：数据中心类产品，占营收84% · 市值 2008 亿 · 事前5日 -2%
• 仕佳光子 688313：国产算力互联提升器件需求
  光芯片及光器件 · ✅ 年报：光芯片及器件，占营收83% · 市值 698 亿 · 事前5日 -0%
• 兆龙互连 300913：柜内外高速互联带来线缆需求
  高速数据线缆 · ✅ 年报：6A及以上数据通信线缆，占营收23% · 市值 123 亿 · 事前5日 -9%
• 深南电路 002916：AI服务器与交换设备扩产受益
  高多层高速PCB · ✅ 年报：印制电路板，占营收56% · 市值 2541 亿 · 事前5日 -1%
• 浪潮信息 000977：国产超节点建设带动服务器需求
  AI训练服务器 · ✅ 年报：服务器类收入，占营收93% · 市值 968 亿 · 事前5日 -3%
• 拓维信息 002261：直接受益于昇腾生态扩张
  昇腾服务器及算力服务 · ✅ 年报：软件及服务，占营收73% · 市值 299 亿 · 事前5日 -2%

1. 📌华为称昇腾已超过英伟达，国内供货仍不足
   东方财富转引界面新闻 （东方财富）
2. 📌950DT超节点预计2026年底或2027年初供货
   东方财富转引界面新闻 （东方财富）
3. 📌灵衢支持CPU、NPU、内存和SSD高速互联
   东方财富转引界面新闻 （东方财富）
4. 📌AI数据中心使用800G及1.6T高速光模块
   中际旭创2024年年报 （巨潮资讯）
5. 💭国产超节点放量将增加服务器及液冷采购
   浪潮信息2026年半年报 （巨潮资讯）

• 市占率统计口径不明，无法独立验证
• 950DT量产及华为芯片供货仍有不确定性
• 灵衢可能减少部分传统网络设备需求

市场是否已反应：国产算力与光模块已有交易，新增看供货兑现。

相对事件前一日收盘的累计涨幅，已扣除中证1000。