#148 · 10-06 15:36 · · 🟢 值得关注

华为超节点扩容，NPO与高速连接链受益

华工科技
000988 · 928亿
已止损（第1天）▼3.3%
光迅科技
002281 · 1365亿
已止损（第1天）▼5.5%
新易盛
300502 · 5426亿
触发止损（第3天）▼6.8%
⏱ 历史同类：涨幅集中在前3个交易日，参考持有3～5天
🛑 收盘跌超5%，次日开盘离场

🔗 百万卡互联→超节点扩容→NPO/高速连接→光引擎与连接器放量

走势（扣除中证1000）

━ 华工科技━ 光迅科技━ 新易盛
-11%-6%+0%+6%+11%买入日D-5华工科技 -7%新易盛 -7%光迅科技 -11%

详细信息

事件华为徐直军：Peerium架…

华为发布Peerium与灵衢总线，推进百万处理器互联，并加快NPO超节点产业化。

来源：华为徐直军：Peerium架构与灵衢总线 让百万颗处理器成为一台计算机

受益公司（6家）华工科技、光迅科技、新易盛等
  • 华工科技 000988：已开发CPO/NPO硅光芯片，技术匹配度最高
    3.2T/6.4T CPO/NPO硅光芯片、光引擎 · ✅ 年报：光电器件系列产品，占营收49% · 市值 928 亿 · 事前5日 -8%
  • 光迅科技 002281：布局光电共封装光引擎研发及产业化
    3.2T CPO/NPO光引擎 · ✅ 年报：数据与接入，占营收65% · 市值 1365 亿 · 事前5日 -7%
  • 新易盛 300502：具备NPO及高速光模块产品储备
    6.4T NPO、1.6T DR4光模块 · ✅ 年报：光互联产品，占营收100% · 市值 5426 亿 · 事前5日 -9%
  • 华丰科技 688629：超节点扩容提升高速连接器需求
    高速线模组、高速背板连接器 · ✅ 年报：组件，占营收55% · 市值 475 亿 · 事前5日 -13%
  • 兆龙互连 300913：NPO短距电连接仍需高速铜缆
    224G高速铜缆及组件 · ✅ 年报：6A及以上数据通信线缆，占营收23% · 市值 123 亿 · 事前5日 -9%
  • 英维克 002837：大规模超节点推升高密度液冷需求
    液冷算力舱、冷板液冷系统 · ✅ 年报：机房温控节能产品，占营收56% · 市值 690 亿 · 事前5日 -6%
传导链（5步）3步有出处
  1. 📌Peerium与灵衢支持百万处理器互联
    华为官网 （huawei.com）
  2. 📌Hi-ONE为7.2T量产NPO光引擎
    华为官网 （huawei.com）
  3. 📌NPO减少传统800G模块数量
    华为官网 （huawei.com）
  4. 💭光引擎、连接器、铜缆需求增加
    公司公告 （巨潮资讯）
  5. 💭超节点扩容带动液冷系统
    公司公告 （巨潮资讯）
风险与反证3条
  • NPO供应商和订单尚未公开确认
  • 量产受光引擎良率与产能制约
  • NPO减少传统800G模块用量

市场是否已反应：9月17日已官宣，NPO题材部分交易；10月6日休市

数据表事前5日 / 第3天 / 第5天
股票事前5日第3天第5天
华工科技▼9.8%▼6.7%—
光迅科技▼9.2%▼11.2%—
新易盛▼10.7%▼6.8%—

相对事件前一日收盘的累计涨幅，已扣除中证1000。

参考来源8个

更新于 10-12 18:09。仅供研究参考，不构成投资建议。