AMD示警存储紧张，A股模组封测链受益
| 江波龙 | 已止损（第2天）▼4.1% |
| 佰维存储 | 已止损（第2天）▼3.4% |
| 德明利 | 已止损（第2天）▼4.7% |
⏱ 历史同类：涨幅集中在前3个交易日，参考持有3～5天
🛑 收盘跌超5%，次日开盘离场
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🔗 AI需求→DRAM紧缺→价格上行→模组封测受益
走势（扣除中证1000）
━ 江波龙━ 佰维存储━ 德明利
详细信息
事件
10月6日，AMD CEO称存储芯片供应仍紧张，未来几年需求非常高。
受益公司（6家）
- 江波龙 301308：存储模组和品牌业务直接受益于涨价。
- 佰维存储 688525：DRAM/NAND模组及封测业务纯度较高。
- 德明利 001309：存储模组与主控产品弹性较大。
- 深科技 000021：高端存储封测产能和订单有望受益。
- 澜起科技 688008：服务器内存容量增长拉动接口芯片需求。
- 兆易创新 603986：利基DRAM和SLC NAND具备国产替代弹性。
传导链（5步）
- 📌AMD管理层确认存储供给紧张、需求强劲。
- 📌AI服务器、HBM及AMD新平台继续推升DRAM需求。
- 💭高端内存挤占产能，普通DRAM供给和价格承压。
- 💭模组厂、封测厂可受益于涨价、库存重估和订单增加。
- 📌但NAND供给或在2027年改善，行情应优先看DRAM链。
风险与反证
- HBM紧缺未必传导至利基存储。
- NAND可能在2027年转为供给宽松。
- 模组厂高价备货后存在库存跌价风险。
数据表
| 股票 | 事前5日 | 第3天 | 第5天 |
|---|---|---|---|
| 江波龙 | ▼9.0% | ▼6.2% | — |
| 佰维存储 | ▼6.6% | ▼6.4% | — |
| 德明利 | ▼8.5% | ▼6.5% | — |