#145 · 10-06 09:33 · · 🟡 继续观察

谷歌核电采购未证实，A股仅有核电主题脉冲

⏱ 历史同类：涨幅集中在前3个交易日，参考持有3～5天
🛑 收盘跌超5%，次日开盘离场

🔗 AI用电→核电复兴→设备订单预期→A股核电装备

走势（扣除中证1000）

━ 东方电气━ 中国核建━ 上海电气

事件谷歌与Constellati…

截至2026年10月6日，谷歌与Constellation十亿美元协议尚未获双方官方确认；谷歌已于9月21日与Georgia Power达成核电增容安排，亚马逊9月30日与Constellation签署690兆瓦、20年协议。（prnewswire.com）

受益公司（4家）东方电气、中国核建、上海电气等

东方电气 600875：核电全球扩张预期利好核心主设备龙头。
核蒸汽供应系统、蒸汽发生器 · ✅ 年报：能源装备制造-核能 · 市值 797 亿 · 事前5日 +1%
中国核建 601611：核电项目增加有利于工程订单预期。
核岛土建与安装工程 · ✅ 年报：工程业务，占营收89% · 市值 304 亿 · 事前5日 +3%
上海电气 601727：核岛设备链完整，主题弹性较强。
核岛六大主设备、核电辅机 · ✅ 年报：能源装备，占营收58% · 市值 1001 亿 · 事前5日 +2%
中国核电 601985：核电长期需求改善，但与美国项目无直接订单关系。
核电运营与核电技术服务 · ✅ 年报：核电，占营收80% · 市值 1866 亿 · 事前5日 +8%

传导链（4步）3步有出处

📌谷歌等科技公司锁定核电电力，反映AI数据中心带来稳定电力需求。
Georgia Power公告、Constellation公告（prnewswire.com）
📌长期购电协议可改善核电站续牌、增容和重启的投资回报。
Constellation公告（constellationenergy.com）
💭若美国核电扩建持续，全球核电设备估值可能获得主题提振。
基于长期购电支持核电增容的产业逻辑
📌中国核电设备企业主要受国内核准与订单驱动，暂非美国订单直接受益者。
东方电气官网、上海电气年报、中国核建资料（dongfang.com）

风险与反证3条

市场是否已反应：AI用电与核电复兴已有多次交易，边际刺激有限。

数据表事前5日 / 第3天 / 第5天

相对事件前一日收盘的累计涨幅，已扣除中证1000。

参考来源5个

更新于 10-12 18:09。仅供研究参考，不构成投资建议。